Доходность трёхмесячных вкладов в крупнейших банках поднялась до весенних значений
Ключевая ставка падает, а проценты растут: банки включились в борьбу за деньги вкладчиков
Пока Центробанк последовательно смягчает денежно-кредитную политику, банки ведут себя вопреки ожиданиям. Вместо того чтобы снижать доходность по депозитам вслед за ключевой ставкой, они поднимают проценты. Особенно заметно это на коротких сроках.
Средняя ставка по вкладам на три месяца в двадцати крупнейших российских банках достигла 13,76% годовых. Это максимальный уровень с конца марта, когда показатель составлял 13,81%. За месяц доходность выросла на 0,25 процентного пункта. Данные приводит финансовый маркетплейс «Финуслуги», с результатами исследования ознакомилось РИА «Новости».
Аналогичная картина и на более длинных горизонтах. Шестимесячные депозиты в среднем приносят 13,04% годовых — это лучший результат с конца апреля. Годовые вклады выросли до 12,37%, что стало максимумом с марта. Оба показателя за месяц прибавили по 0,12 процентного пункта.
Парадокс на рынке
Ситуация выглядит необычно на фоне действий регулятора. Ключевая ставка снижается с лета прошлого года. В начале 2025-го она составляла 21%, к концу года опустилась до 16%, а на июльском заседании ЦБ уменьшил её уже в десятый раз подряд — на четверть пункта, до 14% годовых.
Казалось бы, депозиты должны дешеветь. Но банки рассуждают иначе. Эксперты «Финуслуг» объясняют рост ставок активной конкуренцией за ликвидность. Кредитным организациям нужно привлекать средства населения, чтобы выполнять нормативные требования и балансировать кредитные портфели. Проще говоря — деньги вкладчиков сейчас нужны банкам как воздух.
При этом динамика ставок неоднородна. Короткие вклады дорожают быстрее длинных. Это говорит о том, что банки ожидают дальнейшего снижения ключевой ставки и не готовы фиксировать высокую доходность на продолжительный срок.
Что показывают данные ЦБ
Регулятор тем временем фиксирует схожую тенденцию по своей методике. Средняя максимальная ставка по рублёвым вкладам в десяти крупнейших банках страны в третьей декаде июля выросла до 12,85% годовых. В начале месяца она составляла 12,79%, во второй декаде — 12,83%.
При расчёте этого показателя учитываются только вклады, доступные любому клиенту — без покупки инвестиционных паёв, оформления страховки и прочих дополнительных условий. То есть речь идёт о реальных продуктах, которыми может воспользоваться каждый.
Для вкладчиков текущая ситуация скорее благоприятная. Те, кто готов разместить деньги на короткий срок, получают доходность, сопоставимую с весенними максимумами. Вопрос в том, как долго продлится этот период — если регулятор продолжит снижать ставку, банки могут пересмотреть условия.