Регулирование агрегаторов финансовых услуг

Банк России ужесточит регулирование продажи кредитов, вкладов и страховок на онлайн-площадках

Сказать, что маркетплейсы окончательно превратились в финансовые супермаркеты, — ничего не сказать. Сегодня там можно не только купить носки или смартфон, но и взять кредит, открыть вклад или оформить страховку. И именно этот кусок пирога Банк России решил взять под жёсткий надзор. Регулятор направил в правительство поправки, которые меняют правила игры для всех электронных платформ.

По данным источников, ЦБ зафиксировал несколько системных проблем. Главная — потребитель на маркетплейсе часто не понимает, кому именно он платит. Сайт подсовывает финансовый продукт как дополнение к корзине, а человек даже не читает договор. В результате люди хватают кредиты под дикие проценты, не разобравшись в условиях. Банк России хочет это пресечь.

Речь идёт не просто о точечных запретах, а о целом пакете мер защиты прав потребителей финансовых услуг. Их предлагают распространить на клиентов маркетплейсов в полном объёме. Если раньше эти нормы касались только банков и страховщиков, то теперь ответственность ляжет и на сами платформы.

Особенно остро стоит вопрос со скидками. ЦБ уже не первый месяц склоняется к тому, чтобы запретить маркетплейсам устанавливать разные цены на один и тот же товар в зависимости от способа оплаты. Иными словами, площадки больше не смогут делать наценку за карту или, наоборот, давать скидку за наличные. Это прямо ударит по бизнес-моделям, которые подыгрывают себе за счёт банковских комиссий.

Банк России призвал маркетплейсы развивать открытую модель работы с банками. В пример привели Ozon, который уже внедрил прозрачный механизм. Но остальные явно отмалчиваются. Похоже, регулятор устал ждать добровольных шагов и решил закрутить гайки законодательно.

«Развитие финансовых услуг на электронных платформах очень значимо двигает конкуренцию на финансовом рынке вперед», — отметили в ЦБ. Но тут же добавили: конкуренция должна быть честной, а не за счёт того, что клиент не видит реальной цены продукта.

Параллельно Банк России анонсировал ещё одну меру — введение минимального порога стоимости акций в свободном обращении для котировальных списков. Это напрямую связано с темой free float, но на ситуацию на маркетплейсах влияет косвенно. Хотя есть и общая логика: регулятор последовательно зачищает рынок от мутных схем.

Почему это важно для обычного покупателя? Очень просто. Когда вы заказываете на маркетплейсе дорогой товар в рассрочку или с кредитом от партнёра-банка, вы должны чётко видеть: сколько в итоге переплатите, кто кредитор и какие штрафы. ЦБ хочет, чтобы эта информация была представлена так же ясно, как ценник на хлеб. Никаких мелких шрифтов и галочек, проставленных по умолчанию.

Банки, кстати, инициативу поддерживают. Они давно жалуются, что маркетплейсы роют им яму, предлагая клиентам свои «финансовые продукты» без лицензии и надзора. По сути, площадки превращаются в квазибанки, но без обязательств по резервированию капитала. ЦБ решил, что так больше продолжаться не может.

Поправки уже направлены в правительство. Если их примут, маркетплейсы должны будут либо получить банковскую лицензию, либо выступать исключительно как агенты. Агентская модель подразумевает полную прозрачность: кто продаёт, чей продукт, какая комиссия. Покупатель в этой схеме — главный выгодоприобретатель.

Правда, есть нюанс. Многие площадки зарабатывают именно на разнице в стоимости при разных способах оплаты. Они договариваются с банками-партнёрами о сниженной комиссии, а потом завышают цену товара при оплате картой. ЦБ считает это дискриминацией. Если запрет введут, маржинальность таких схем резко упадёт.

В итоге можно ждать, что часть мелких игроков просто уйдёт с рынка финансовых услуг. Крупные — перестроят процессы. Но для потребителя новости скорее хорошие: меньше шансов попасть в ловушку скрытых комиссий и навязанных кредитов. А ради этого стоит потерпеть.